Hingegen legte Dennis Bützer, Fondsmanager des Oddo WerteFonds, seinen Schwerpunkt auf das nachhaltige Konzept des Produkts. ESG-Faktoren würden umfassend berücksichtigt und anhand der Sarasin Sustainability Matrix gewichtet: Nach einem Best-in-Class Ansatz, kombiniert mit einem Best-of-Class-Ansatz. Bestimmte Branchen wie Rüstung, Tabak- oder Kernindustrie würden gar nicht berücksichtigt, auch um gewisse Risiken zu vermeiden. „Damit können Sie für Ihre Stiftung auch Reputationsrisiken ausschließen“, schloss er. Diese selektive Auswahl unterstütze zudem auch das Ziel, die Draw-Downs zu minimieren.
Christoph Marloh betonte, wie schwer es momentan sei, Immobilien zu halbwegs vernünftigen Preisen einzukaufen. Er stellte den Fonds Nachhaltiges Wohnen 8 vor, einen Spezial-AIF, der aufgrund seines Erfolgs zahlreiche Vorgänger hat. Man müsse über ein großes und verlässliches Netzwerk verfügen, um überhaupt an geeignete Immobilienobjekte zu kommen, so Marloh. Stiftungen seien in seinem Fonds auch gerne unter sich und als geduldige Investoren mit langfristigem Anlagehorizont sehr willkommen. Der Spezial-AIF sei zwar zeitlich begrenzt aufgelegt, aber über einen Zeitraum von 20 Jahren.
Der WAVE Total Return Fonds hingegen vertraut auf eine gesicherte Wertuntergrenze bei dem Wertsicherungskonzept. Dieser Ansatz verfolgt das Ziel, dass mindestens 95 Prozent des Fondspreises gesichert werden. Mit anderen Worten: Selbst im unglücklichsten Fall möchten man dem Anleger pro Kalenderjahr nie mehr als fünf Prozent Verlust zumuten. Die Berechnungsbasis dafür ist der Rücknahmepreis am ersten Handelstag des Kalenderjahres. Der WAVE Total Return Fonds wurde von Philipp Magenheimer präsentiert. Dieser betonte, dass die im Fonds eingesetzten Derivate zur Absicherung von Risiken dienten, und dass man vorurteilsfrei an dieses Instrument herangehen solle.
Insgesamt wurde deutlich, dass die Fondsmanager der vorgestellten Fonds viele Jahre Erfahrung mitbringen. Entsprechend verlässlich und strategisch fundiert verwalten sie auch ihre Fonds. Die Experten sind außerdem in der Lage das Verhalten ihrer Produkte in schwierigen Marktphasen oder gar Krisen zu erklären. Dies sorgt für Transparenz, und für Vertrauen. Was immer noch die wichtigste Währung in der Kapitalanlage ist.
Zusammenfassend lässt sich sagen: Es wurde viel diskutiert – ganz gemäß dem Konzept des Gesprächskreises.
Wer sich die Unterlagen nochmal in Ruhe zu Gemüte führen möchte, findet diese hier:
JPM Global Income Fund B2C
Investmentfonds als Anlagelösung für Stiftungen (MMD Multi Manager GmbH)
Präsentation Dr. Gregor Seikel (STOCKMANN UND KOLLEGEN)
WAVE Total Return Fonds
Nachhaltiges Wohnen Deutschland 8 (Spezial-AIF)
Oddo WerteFonds