Best Practice am Beispiel der Anlageklasse „Renten“
Öffentlich zugängliche Informationen aus dem Factsheet:
- Darstellung der Rentenquote zum Stichtag (Monatsende)
- Eventuell: Größte Positionen/Top-10-Renten zum Stichtag
- Eventuell: Länderallokation Renten zum Stichtag
Informationen, die der Transparenzbericht liefert:
Rentenquote & Anlagestruktur:
- Darstellung der Rentenquote im Zeitverlauf und zum Stichtag
- In welche Emittenten (Staatsanleihen, Pfandbriefe, Unternehmensanleihen, High Yield Anleihen etc.) investiert das Fondsmanagement innerhalb der Rentenklasse?
- Werden Derivate zur Steuerung der Duration eingesetzt? Um welche Derivate handelt es sich?
Rentenspezifische Kennzahlen:
- Welche Ratings weisen die eingesetzten Anleihen auf (Investment Grade)?
- Welche Restlaufzeiten/durchschnittliche Duration weisen die eingesetzten Anleihen auf?
- In welche Regionen/Länder investiert das Fondsmanagement innerhalb der Anlageklasse Renten?
Anlageinstrumente:
- Welche Anlageinstrumente setzt das Fondsmanagement innerhalb der Anlageklasse Renten ein?
- Informationen zur Funktionsweise, den Chancen und Risiken, den wichtigsten Qualitätsparametern der eingesetzten Anlageinstrumente
Qualitätskriterien:
- Werden besondere Qualitätskriterien innerhalb der Anlageklasse Renten zugrunde gelegt?
- Ausfallwahrscheinlichkeit der eingesetzten Anleihen
- Überprüfung des Deckungsstocks der eingesetzten Pfandbriefe
- Werden bestimmte Nachhaltigkeitskriterien zugrunde gelegt?
- Werden diese Qualitätskriterien eingehalten?
Rödl & Partner hat sich auf die Erstellung von Transparenzberichten für Publikums- und Spezialfonds sowie für Anlagedepots insbesondere für Anlegergruppen wie beispielsweise Stiftungen, Kommunen, Verbände und Kirchen spezialisiert. Die Internetseite www.transparenzbericht.com gibt einen Überblick über bestehende Anlageprodukte und Anleger, die mit einem Transparenzbericht ausgestattet sind.
Kontaktdaten und Ansprechpartner für Fragen zum Transparenzbericht:
Alexander Etterer ist Associate Partner der Beratungs- und Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Rödl & Partner in Köln und dort Leiter des Teams „Wealth, Risk & Compliance“: alexander.etterer@roedl.com; +49 (0) 221 / 94 99 09-600
Sissy Koch ist Senior Associate im Team „Wealth, Risk & Compliance“ bei Rödl & Partner in Köln: sissy.koch@roedl.com; +49 (0) 221 / 94 99 09-630
Rödl & Partner GbR, Kranhaus 1, Im Zollhafen 18, 50678 Köln